9 月 29 日至 9 月 30 日 D Prime 行业动态
【D Prime 环球市场消息】
美联储重新聚焦于遏制通胀，美元 9 月上涨 1.9% 创 6 月以来最佳单月表现
随着美联储重新聚焦于遏制通胀，市场加息预期显著升温，彭博美元指数（Bloomberg Dollar Spot Index）9 月累涨 1.9%，创下自 6 月以来的最佳单月表现，并升至两个月高点。
强劲经济数据与能源通胀风险共振： 美国强劲的宏观经济数据叠加伊朗局势推高能源价格，显著加剧了市场对再通胀的担忧；长端美债收益率持续狂飙，其中 30 年期美债收益率冲高至 2002 年以来的最高水平，为美元提供了强劲的利差与避险支撑。
市场押注美联储未来一年加息近 100 个基点： 鉴于通胀粘性与经济韧性，利率市场目前预计美联储将在未来 12 个月内累计加息近 1 个百分点（约 100 个基点），鹰派利率终点预期持续巩固美元的多头优势。
图片来源﹕Google Finance
霍尔木兹局势推高通胀担忧与美债收益率，白银回落至 60.75 美元附近
受高企的美债收益率及强势美元双重压制，白银（XAG/USD）周二震荡走低，单日下跌 0.38%，交投于每盎司 60.75 美元附近。
市场强化美联储 10 月再次加息押注： 在本月早些时候美联储加息 25 个基点之后，高能源价格带来的持续通胀压力迫使决策者维持限制性立场，市场对 10 月会议再次加息 25 个基点的预期居高不下。
高利率与强美元持续打压无收益资产： 能源成本向整体经济传导加剧了美联储维持鹰派路径的必然性，借贷成本抬升与美元强劲走势显著增加了持有非收益贵金属的机会成本。
加息预期压制反弹空间，现货金价回升至 4,180 美元附近
周三亚洲早盘，现货黄金（XAU/USD）自此前触及的 4,110 美元（8 月 5 日以来低点）止跌回升，交投于每盎司 4,180 美元附近，尝试收复部分失地。
美国 30 年期国债收益率创 2002 年新高： 受油价推升的再通胀风险影响，美债抛盘持续，美国 30 年期国债收益率飙升至 2002 年以来的最高水平，显著抬高了持有无收益资产的机会成本。
高油价加剧通胀隐忧，美联储紧缩预期限制金价上行： 能源价格持续走高通过产业链放大了整体通胀风险，结合美元走强，市场对美联储将继续加息以遏制通胀的预期不断强化，导致黄金反弹空间受限。
英镑/美元盘整于两个月低位观望 PCE 数据
周三亚洲时段，受制于美元强劲走势，英镑/美元（GBP/USD）在触及近两个月低点 1.3200 附近后反弹乏力，整体进入看跌盘整阶段。
加息押注与地缘风险构筑美元买盘： 市场对美联储进一步紧缩政策的押注居高不下，叠加地缘政治不确定性支撑避险资金流入，美元看涨基调持续对英镑/美元构成显着压制。
市场聚焦美国 PCE 与 GDP 终值： 美联储首选的通胀指标——美国 PCE 价格指数以及第二季度 GDP 终值报告将于稍晚公布，关键数据将直接塑造市场对美联储后续利率路径的预期，并为美元及汇价走势提供明确方向。
人民币对美元中间价创逾三年半新高
9 月 30 日人民币对美元中间价调升 60 个基点至 6.7351，打破此前在 6.74 附近的横盘震荡，创下 2023 年 2 月 2 日以来的最高水平，中间价重回强势升值轨道。
中间价与市场汇率价差显著收窄： 此前在岸（6.7065）与离岸（6.7077）市场汇率持续明显强于中间价（偏离度超 500 个基点）；今日中间价与市场汇率的价差大幅收窄至约 273–285 个基点，结构性扭曲明显改善。
政策层对汇率升值认可度增强： 价差的大幅收敛意味着中间价正主动向市场真实供求靠拢，表明央行对当前人民币汇率升值趋势与弹性的认可度显著提升。
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